Opgelet: dit artikel is gebaseerd op de momenteel beschikbare wetgeving en politieke afspraken; de aangekondigde maatregelen kunnen nog wijzigen zolang de definitieve wetteksten niet zijn gepubliceerd.
De federale regering heeft eind 2025 een politiek begrotingsakkoord bereikt dat een nieuwe reeks fiscale hervormingen aankondigt. Een deel daarvan is reeds wet (via de Programmawet van 18 juli 2025), een ander deel is politieke intentie, die op het moment van schrijven nog niet in wetgeving is omgezet.
Voor kleine vennootschappen, en zeker voor managementvennootschappen, kunnen de maatregelen die vandaag vastliggen én de aangekondigde toekomstige stappen een duidelijke fiscale impact hebben vanaf 2026. Dit artikel geeft een helder overzicht van wat er al is beslist, wat er nog aankomt en hoe dit in de praktijk zal doorwerken.
Liquidatiereserves: nieuwe tarieven vanaf 2026 (reeds wet)
De Programmawet van 18 juli 2025 wijzigt het regime van de liquidatiereserve aanzienlijk voor reserves die worden aangelegd vanaf 1 januari 2026.
Wat verandert er concreet?
Liquidatiereserves aangelegd t.e.m. 31 december 2025 (oude regime):
Extra vennootschapsbelasting bij aanleg: 10%.
Uitkering mogelijk aan:
- 5% roerende voorheffing na 5 jaar.
- 6,5% na 3 tot 5 jaar.
- 20% bij uitkering binnen 3 jaar.
Liquidatiereserves aangelegd vanaf 1 januari 2026 (nieuwe regeling):
Extra vennootschapsbelasting blijft 10%.
Uitkering mogelijk aan:
- 6,5% roerende voorheffing na minstens 3 jaar.
- 20% bij een uitkering vóór 3 jaar.
Het vroegere 5%-tarief verdwijnt voor nieuwe reserves.
Praktisch voorbeeld
Een vennootschap legt in 2026 een liquidatiereserve aan van €100.000:
- Aanleg → 10% extra belasting: €10.000
- Uitkering na 3 jaar → 6,5% RV: €6.500
- Totale belastingdruk: 16,5%
VVPR-bis
Wat waren de voorwaarden ook al weer? (vereenvoudigd)
Een dividend komt in aanmerking wanneer:
- De vennootschap klein is volgens art. 1:24 WVV
- De aandelen zijn volgestort in geld
- De aandelen zijn op naam
- De aandelen zijn nieuw uitgegeven na 1 juli 2013
- Er zijn geen preferentiële rechten
- De vennootschap is geen vastgoed-, beleggings- of financieringsvennootschap
Wat verandert er vanaf 2026? (reeds wet)
Voor nieuwe aandelen uitgegeven vanaf 1 januari 2026:
- Het 20%-tussentarief (2de boekjaar na dat van de inbreng) wordt afgeschaft.
- De tijdslijn wordt:
- 30% boekjaar van de inbreng
- 30% 1e boekjaar na dat van de inbreng
- 30% 2e boekjaar na dat van de inbreng
- 15% 3e boekjaar en de daaropvolgende jaren na dat van de inbreng
Voor aandelen uitgegeven t.e.m. 31 december 2025 blijft het oude schema gelden:
- 30% → 20% → 15%
Politiek akkoord: mogelijke verhoging naar 18% (nog niet in wet)
Harmonisatie van de gunsttarieven voor winstuitkeringen
Volgens meerdere fiscale analyses (o.a. Practicali, TaxWin):
- Het VVPR-bis tarief van 15% zou in een volgende fase kunnen stijgen naar 18%,
- liquidatiereserve- en VVPR-bis-regimes zouden worden gelijkgetrokken,
- met een uniforme wachttermijn.
⚠️ Belangrijk:
- Dit is geen wet.
- Er is geen wetsontwerp, geen datum, geen volledige uitwerking.
- Het cijfer 18% is actueel een politieke richting, geen juridisch vastgelegde maatregel.
Meerwaardebelasting op financiële activa (voorontwerp)
De regering keurde een voorontwerp van wet goed dat een algemene meerwaardebelasting zou invoeren op financiële activa voor natuurlijke personen.
Kernpunten van het voorontwerp:
- Basistarief: 10%
- Jaarlijkse vrijstelling: €10.000 – €15.000
- Speciaal regime voor “aanmerkelijk belang” (≥20%)
- Vrijstelling eerste €1.000.000 aan meerwaarden over 5 jaar
- Progressief tarief boven die schijf: 1,25% → 10%
- Beoogde start: 1 januari 2026
⚠️ Dit is nog geen wet.
De Raad van State en parlementaire procedure volgen nog.
Wilt u weten wat deze maatregelen precies betekenen voor uw situatie?
Of wilt u een optimalisatiesimulatie laten uitvoeren voor 2025-2026?
➡️ Neem gerust contact op met uw vaste dossierbeheerder of met ons team.
Feniks staat klaar om u te begeleiden in elke stap, vandaag en morgen.